特斯拉CEO馬斯克近期表示，特斯拉預(yù)計(jì)在今年9月30日正式發(fā)布人形機(jī)器人Optimus。隨著特斯拉的人形機(jī)器人發(fā)布時(shí)間臨近，最近人形機(jī)器人概念股在市場(chǎng)上也頗受關(guān)注。
據(jù)了解，最近幾天，海通證券東湖科技大會(huì)在武漢舉行。在今天舉辦的機(jī)器人分論壇上，國(guó)內(nèi)機(jī)器人獨(dú)角獸企業(yè)達(dá)闥機(jī)器人創(chuàng)始人在演講中指出，現(xiàn)在市場(chǎng)對(duì)人形機(jī)器人的理解存在誤區(qū)。他表示，近期多家券商推薦的相關(guān)概念股其實(shí)談不上是人形機(jī)器人的供應(yīng)商，相關(guān)公司包括減速器領(lǐng)域的雙環(huán)傳動(dòng)、綠的諧波，伺服電機(jī)領(lǐng)域的江蘇雷利、鳴志電器等。
8月24日盤中，人形機(jī)器人概念股紛紛出現(xiàn)調(diào)整，其中綠的諧波跌超13%，鳴志電器下跌10%。
券商推薦的人形機(jī)器人概念股遭質(zhì)疑
據(jù)了解，最近幾日，海通證券在武漢舉辦了東湖科技大會(huì)。此次東湖科技大會(huì)包含了機(jī)器人、智能駕駛、半導(dǎo)體、核心軟件、元宇宙和光科技六場(chǎng)分論壇。本次會(huì)議共邀請(qǐng)到了百位科技公司創(chuàng)始人董事長(zhǎng)總經(jīng)理。
據(jù)記者了解，在今天舉辦的機(jī)器人分論壇上，某嘉賓在一場(chǎng)關(guān)于人形機(jī)器人的演講中指出，現(xiàn)在市場(chǎng)對(duì)人形機(jī)器人的理解存在誤區(qū)。事實(shí)上，人形機(jī)器人所用的減速器、伺服電機(jī)等關(guān)鍵模塊，與工業(yè)機(jī)器人上用的這些模塊存在著較大的差異。比如，人形機(jī)器人所用的減速器具有體積大、重量大的物理特點(diǎn)，而人形機(jī)器人減速器的物理特點(diǎn)則是體積小、重量輕，且兩者所用的材質(zhì)也不相同。
他表示，近期多家券商推薦的相關(guān)人形機(jī)器人概念股，包括減速器領(lǐng)域的雙環(huán)傳動(dòng)、綠的諧波，伺服電機(jī)領(lǐng)域的江蘇雷利、鳴志電器，控制器領(lǐng)域的匯川技術(shù)，熱管理領(lǐng)域的三花智控等，其實(shí)談不上是人形機(jī)器人的供應(yīng)商。
據(jù)某與會(huì)的券商相關(guān)行業(yè)首席介紹，這位嘉賓不是普通的專家，而是達(dá)闥機(jī)器人的創(chuàng)始人，“它本身就是一家很牛的人形機(jī)器人公司，所以對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)很了解。”
據(jù)公開信息顯示，達(dá)闥機(jī)器人是一家機(jī)器人獨(dú)角獸企業(yè)，曾于2019年7月向美國(guó)SEC提交上市招股書。目前該公司已經(jīng)有人形機(jī)器人在產(chǎn)，并提出了2025年打造“機(jī)器人保姆”的目標(biāo)。
概念股股東紛紛逢高減持
據(jù)記者觀察，隨著人形機(jī)器人概念的異軍突起，近期有不少券商紛紛發(fā)布研報(bào)對(duì)人形機(jī)器人這一主題進(jìn)行了推薦。
比如，最近安信證券機(jī)械團(tuán)隊(duì)在一篇題為《人形機(jī)器人專題：破局時(shí)刻到來(lái)，從技術(shù)角度分析人形機(jī)器人市場(chǎng)化潛力》的研報(bào)中指出，“基于特斯拉人形機(jī)器人Optimus成本拆解中的數(shù)據(jù)進(jìn)行估算，預(yù)測(cè)人形機(jī)器人對(duì)相關(guān)供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)貢獻(xiàn)的增量。我們認(rèn)為，重點(diǎn)關(guān)注減速器行業(yè)與電機(jī)行業(yè)，增量可觀，相關(guān)行業(yè)龍頭企業(yè)將在人形機(jī)器人市場(chǎng)擴(kuò)張后得到利好。”
在人形機(jī)器人減速器領(lǐng)域，安信證券機(jī)械團(tuán)隊(duì)重點(diǎn)推薦的標(biāo)的包括綠的諧波、雙環(huán)傳動(dòng)、秦川機(jī)床等。
大約一個(gè)月前，國(guó)盛證券研究所發(fā)布了一篇題為《人形機(jī)器人行業(yè)研報(bào)三：重視減速器環(huán)節(jié)機(jī)會(huì)》的研報(bào)。該研報(bào)同樣推薦了減速器行業(yè)，“人形機(jī)器人帶來(lái)減速器廣闊需求，現(xiàn)有工業(yè)機(jī)器人減速器競(jìng)爭(zhēng)格局或面臨洗牌，國(guó)內(nèi)減速器廠商有望迎來(lái)發(fā)展良機(jī)。”而這篇研報(bào)推薦的減速器標(biāo)的同樣為綠的諧波、雙環(huán)傳動(dòng)。
就公司產(chǎn)品是否已涉足人形機(jī)器人業(yè)務(wù)，記者今日致電綠的諧波。公司有關(guān)工作人員告訴記者，目前公司的諧波減速器產(chǎn)品主要用在工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域，至于是否會(huì)涉足人形機(jī)器人尚不確定。
另外，該工作人員進(jìn)一步表示，“現(xiàn)在人形機(jī)器人都還沒(méi)有推出來(lái)，特斯拉的機(jī)器人也只是個(gè)DEMO機(jī)。它在產(chǎn)業(yè)化的過(guò)程中究竟會(huì)用什么樣的減速器，我們也不清楚。這要看他的技術(shù)路徑，而不是取決于我們。”
而對(duì)于達(dá)闥機(jī)器人創(chuàng)始人與各券商分析師在人形機(jī)器人供應(yīng)商上出現(xiàn)的分歧，一位有多年機(jī)構(gòu)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的市場(chǎng)人士向記者指出，行業(yè)專家還是要比一般的投資人更懂行一些的，如果那些概念股只是炒個(gè)概念，最后都是一地雞毛。
值得一提的是，在今日賽道股普跌的背景下，上述人形機(jī)器人概念股的跌幅相對(duì)更大。截至今日收盤，綠的諧波跌超13%，鳴志電器下跌10%，三花智控下跌6%。
不過(guò)，近期的這波上漲已經(jīng)給相關(guān)概念股的股東帶來(lái)了不錯(cuò)的減持機(jī)會(huì)。據(jù)綠的諧波公告披露，公司股東先進(jìn)制造產(chǎn)業(yè)投資基金(有限合伙)在2022年7月22日-8月3日通過(guò)大宗交易的方式減持公司1%的股份，另一位股東孫雪珍在8月1日-8月4日通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易的方式也減持了公司1%的股份。
三花智控實(shí)際控制人張亞波于2022年8月16日至8月17日通過(guò)大宗交易系統(tǒng)合計(jì)減持其持有的公司股份1300.7萬(wàn)股，占公司總股本的0.37%。鳴志電器的第二大股東新永恒公司則在今年6月24日至7月25日期間通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易的方式減持公司股份360萬(wàn)股，套現(xiàn)金額8260萬(wàn)元。
