【工業機器人及自動化行業】 根據IFR(國際機器人聯合會)6 月20 日數據,2017 年全球工業機器人銷售達到38.1 萬臺,同比增長29%,其中中國區銷量達到13.8 萬臺,同比增長58%。按行業分類,汽車行業繼續引領全球對工業機器人的需求,2017 年該板塊銷售約12.5 萬臺,增速21%,最強勁的增長領域是金屬行業,達到 54%。基于此,我們對國內工業機器人市場的觀點如下:1)下游企業盈利能力提升,企業偏好改善,工業機器人需求及自動化改造意愿增強。2)人工成本上升,倒逼企業加快自動化改造進程。3)核心零部件國產化加速實現成本改善,工業機器人性價比提升回收期縮短,國內企業發力一般工業領域。建議重點關注埃斯頓、機器人、拓斯達、中大力德、華中數控。
【半導體設備行業】 近期,大基金又相繼投資了太極實業、國科微兩大上市公司,同時還計劃增資燕東微電子,合計出資達到21 億,繼續進行國內半導體產業鏈扶持。此前,據國家集成電路產業投資基金股份有限公司總裁丁文武介紹,截至2017 年底,大基金累計有效決策投資67 個項目,累計項目承諾投資額達1,188 億元,實際出資818 億元,分別占一期募資總額的86%和61%,投資項目覆蓋了集成電路設計、制造、封裝測試、裝備、材料、生態建設等各個環節。此前相關報道顯示,目前大基金二期已經在募資中,大基金二期籌資設立方案總規模為1500-2000 億元。一二期大基金預計撬動萬億資本,直接支持國內半導體企業發展, 推薦設備領頭羊北方華創、晶盛機電,封測企業長川科技,潔凈室龍頭亞翔集成,以及布局半導體檢測的精測電子。
【工程機械行業】 行業延續高景氣度,各主機廠銷量繼續同比大幅增長。中挖占比持續提升,短期供不應求局面不改。目前階段,我們建議對工程機械保持更加樂觀的態度。建議重點關注三一重工、恒立液壓、徐工機械、柳工、艾迪精密。 本周核心投資組合:建設機械、華測檢測、三一重工、恒立液壓、浙江鼎力、鄭煤機、科達潔能、杰瑞股份、北方華創
