整體看好機器人、油氣設備及服務、海工設備及傳統制造轉型四大方向。
重點推薦:杰瑞股份、南方泵業、巨星科技、機器人、寶鼎重工、吉艾科技、興源過濾、中國南車、中國北車、永貴電器、森遠股份、威海廣泰、徐工機械、亞星錨鏈、惠博普、金明精機、通源石油、華中數控、上海機電。
油氣設備:未來1-2 年國內油氣投資將保持穩定,但結構性機會突出,出現在水平鉆井、壓裂等增產作業等重點投入領域,此外石油體系反腐導致油服市場洗牌,優勢企業將崛起。風險可控情況下,跨國并購油服企業和油氣資源成為短期推動民營油服加快擴張的重要契機。推薦杰瑞股份、吉艾科技、通源石油。
機器人行業:核心部件國產化進步顯著,工業機器人向小型化發展。本周上海機電公告將與納博在中國合作投資以擴大減速器產能。中長期更看好智能服務機器人進入家庭的潛力。擁有資金及技術優勢的工業機器人企業和服務機器人企業將持續成長,推薦巨星科技、華中數控、上海機電、機器人。
海工設備:國內海工設備制造高度景氣,國產化提升帶來投資機會。主要邏輯:1)全球海工平臺進入更新周期,需求旺盛且制造產能加速向中國轉移。2)中國加大海洋油氣開發投入,平臺建造量上升。推薦寶鼎重工、亞星錨鏈。
鐵路設備:鐵路基建投資是政府“逆經濟周期”調控的重要措施,今年下半年完成既定投資目標的可能性高,帶動招標訂單及行業景氣度好轉。此外,受益“高鐵外交”,或再獲海外訂單。推薦中國北車、中國南車、永貴電器。
環保設備:國內凈水及污水處理需求持續上升,推薦南方泵業、興源過濾。
通用航空:低空政策利好不斷,行業發展提速,看好地面設備龍頭威海廣泰。
公路養護:2015 年國檢臨近提振養護需求,推薦銷售模式創新的森遠股份。
工程機械:行業景氣度難顯著好轉,推薦海外拓展和國企改革可能的徐工機械。
宏觀及行業新聞。
央行開展300 億14 天正回購,本周重歸凈投放;2)統計局:2014 年1-7月份全國固定資產投資增長17%。
